La fiscalidad está dejando de ser un mero ejercicio de cumplimiento normativo para convertirse en una herramienta de estrategia financiera. Esa fue la principal conclusión de la sesión “Fiscalidad, Innovación y Rentabilidad”, celebrada la semana pasada en Palma y organizada por INVISION Corporate Finance en colaboración con Leyton, en las oficinas de Value Group.
El objetivo del encuentro fue trasladar al tejido empresarial balear herramientas avanzadas de optimización fiscal que ya aplican compañías de mayor dimensión en otros mercados y que permiten transformar impuestos, innovación y sostenibilidad en rentabilidad y generación de caja.
La convocatoria reunió a más de una docena de empresas de sectores industriales, hoteleros, tecnológicos, sanitarios y de servicios, tanto en la sesión conjunta como en reuniones individuales posteriores. La conclusión fue clara: la fiscalidad ya no se gestiona de forma aislada. Se integra en la estrategia financiera.
El CEO de INVISION, Carlos López Enseñat, lo resumió así: “La fiscalidad ya no se gestiona. Se ‘estrategiza’. Cuando la conversación pasa de ‘ahorro fiscal’ a ‘optimización estratégica’, el nivel cambia”.
Según explicó, el enfoque actual no se limita a reducir la carga tributaria, sino a estructurar decisiones que mejoren la posición financiera de la empresa con seguridad jurídica y métricas concretas de impacto en caja.
Durante la jornada se analizaron tres instrumentos específicos que permiten convertir inversión e innovación en eficiencia fiscal y liquidez.
Por una parte tenemos las deducciones fiscales por I+D+i. Estas deducciones permiten recuperar hasta un 42% de inversiones vinculadas a mejoras de procesos, digitalización o desarrollo de nuevos productos y servicios.
Muchas empresas innovan de forma constante sin aplicar este incentivo, especialmente en sectores como el hotelero o el industrial. Con el respaldo técnico adecuado, estas deducciones pueden convertirse en un mecanismo relevante de recuperación de recursos y mejora de tesorería.
Por otro lado se habló de los Certificados de Ahorro Energético (CAEs). Los CAEs permiten monetizar el ahorro energético generado por inversiones en eficiencia realizadas en los últimos años.
En un territorio como Baleares, donde numerosas compañías han apostado por la modernización energética —especialmente en el ámbito hotelero e industrial—, el potencial de esta herramienta es significativo. La sostenibilidad deja así de ser únicamente un compromiso reputacional para convertirse también en ingreso adicional.
Finalmente se traté el aspecto Tax Lease (Mecenazgo Tecnológico). El denominado Tax Lease es una estructura regulada que permite optimizar la cuota del Impuesto de Sociedades mediante la inversión en proyectos tecnológicos, combinando eficiencia fiscal y rentabilidad financiera en plazos reducidos.
Se trata de un instrumento sofisticado, habitual en grandes compañías, que comienza a incorporarse en la planificación estratégica de empresas medianas que buscan fortalecer su estructura financiera.
Más allá de cada herramienta concreta, el mensaje transversal del encuentro fue que la fiscalidad puede y debe convertirse en una ventaja competitiva. Desde INVISION Corporate Finance destacan que su apuesta pasa por acercar a las empresas de Baleares soluciones financieras y fiscales avanzadas, apoyadas en la experiencia internacional de Leyton, pero con análisis local y acompañamiento personalizado. La respuesta del empresariado confirma que existe una nueva sensibilidad: convertir la carga fiscal en palanca de generación de caja y mejora estructural.
Como concluyó López Enseñat: “Seguimos trabajando para que la fiscalidad deje de ser un coste y se convierta en una ventaja competitiva”.
La conversación en el tejido empresarial balear, al menos en materia fiscal, ha evolucionado. Y todo apunta a que este nuevo enfoque estratégico ha llegado para quedarse.
